融資融券是什麽？融資買進賣出利息計算

1.什麽是股票融資？融券？

股票融資就是——向券商借錢，
股票融券就是——向券商借股票，
“融”的意思就是借，
這裏我們還要補充一句，通常我們都說“信用交易”，而信用交易其實就是指“融資與融券”；

上面我們說到，融資融券是在向券商借錢，那麽大家可能就會疑惑了：
“我找券商“借了”之後還得有多少錢才行？”
“借錢之後利息是怎麽算的？”
“融資融券有哪些成數規定？”
（1）成數規定：
一般來說，上市櫃的股票融資成數是60%，
融資保證金是90%，
（但還是要具體情況具體分析，當遇上個股異常波動時，會發生一些成數異動，此時交易所為發布公告通知，大家註意觀察）

（2）“借”完後我投資還需要自費多少錢？

我們就舉個例子來說明吧，
①先說“融資”:
張先生計劃買10張某公司的股票，（1張=1000股），
股票成交價是一股5元，融資成數是40%，
如果不借錢，張先生自己得支付5x10000=50000元，
但現在“融資”了，張先生向銀行借來的“可融資款項”就是50000x0.4=20000元，
那麽張先生借完錢後需要支付的就只有50000-20000=30000元，
張先生只需要準備好這3萬元就可以在“融資”的情況下順利進行投資了。

②再說“融券”：
張先生還是計劃買10張某公司的股票，（1張=1000股），
股票成交價依舊是一股5元，融券成數變成80%，此時還有一個“融券借券費”為萬分之三，
如果不借券，張先生自己得支付5x10000=50000元，
但現在“融券”了，張先生向銀行借來的“融券保證金”就是50000x0.8=40000元，
那麽張先生借完錢後需要支付的保證金就有50000-40000=10000元，
以及融券借券費5 x 10,000 x 0.0003 = 15元，
那麽張先生只需要準備好這10015元就可以在“融券”的情況下順利進行投資了。

③融資融券的利息是怎麽計算的？

計算公式如下：

融資利息=（融資金額x融資利率 x天數）/365
融券利息=（保證金x擔保品）x融券利率 x天數/365
（註意，這裏的“利息天數”是從交割日起算到賣出交割日的前一天）

2.股票信用交易買賣方式是什麽？

上面我們提到了“信用交易”，它是指“融資與融券”，
那麽下面小編就來為大家介紹一下“股票信用交易”的買賣方式，
“委托”
如何委托？
有兩種委托方式:①當沖②非當沖，
下表是“沖銷”的相關規則:

一般的，當我們資金不足時，我們會在兩種情況下選擇融資：
（1）預期未來股價短期內會上漲/想放大獲利/想保留資金運用彈性——此時會選擇融資買進，
（2）打算未來短期內就會將手中股票買掉/甚至當沖一部分——此時是先以融資的方式買進，之後看情況，你可以選擇在當天就醫資券當沖的方式賣出結束部分。

3.股票融資交易的優缺點？

在這裏，小編還是要提醒大家，融資的風險很高，大多數的投資專家都不建議我們用融資的方式買股票，並且，股票投資本身也是一個非常有風險的行業，小編不建議新手去嘗試融資買股。
下面小編回歸正題，為大家介紹融資交易的優缺點：
優點：
①合法公開，信用交易，不會隨時被盜帳，安全性可以
②杠桿原理，如果獲利，獲利可能加倍
舉個例子：
若某上市公司的股價為200元，
那你若進行融資買股，那你的財務杠桿就是=200÷40(自有資金)=5倍，
如果你還能在融資的基礎上再配合使用“波段操作”，那最終你也許可以獲得成倍利潤。

缺點：
①利息較高：
之前就講過，向券商融資融券是要收利息費的，這個費用不便宜，
我們以日盛證券為例，他的融資利率為6.45%，
這個利率比房貸利率和小額的信貸利率還要高，是真的有點貴

②利息計算不是以交易日計算，而是以“日歷日”：
這就是說像什麽“周末、節假日”都是要算利息的，而這樣一算下來，我們投資的壓力就變得更大了，因為本來利息就不便宜，所以這種時候我們一般都多以短線操作為主，很少有人能做到長期持有的

③融資成數影響財務杠桿：，
受融資成數影響，財務杠桿會隨著融資成熟呈正方向變化，
也就是說，你的自有資金越少、借的越多，你的融資成數就相應的高，而這就會導致你的財務杠桿也高，風險增加了，

4.舉例說明，什麽是“融資維持率、融資斷頭”：

本文開頭我們已將介紹了什麽是融資，這裏我們就不過多贅述，
下面小編將為大家介紹的是“融資維持率、融資斷頭”：
一般的，當融資維持率過低時，就可能會出現融資斷頭，
我們在采用融資買股的時候要註意了，
當維持率過低時，券商可能就會把該股票“斷頭”處理，也就是拋售掉，
因為券商是通過看融資維持率來判斷他能否收回借給投資者的本金，
如果不能，也就是維持率過低時，他就會采取一些手段來維護自己的利益，所以我們一定要小心。
下面是融資維持率的計算公式：
融資維持率 = 股票現值 ÷ 融資金額
舉個例子，
小李用融資買進了5張100元的股票，成數為60%，
股票現值=5x1000x100=50萬元，
融資金額=300000萬元，
那麽買進時的融資維持率=500000元 ÷ 300000元=166%，
此時我們按照股價100元的上市、上櫃股票來說的話，
當股價跌到：
①上市股票：78元時(7萬8,000/6萬*100%=130%)，
②上櫃股票：65元時(6萬5,000/5萬*100%=130%)時，
我們就會被融資追繳。

除上述算法外，比較簡單的算法是：
上市股票——股價*0.78=融資追繳價格
上櫃股票——股價*0.65=融資追繳價