什麼是債券ETF，臺灣債券，美債，債券etf推薦
債券ETF是什麼?
首先，在臺灣，購買債券並不像股票購買那樣門檻相對較低，
債券是一款適用於少數有高資產（至少上百萬美金以上）的個人，
或“銀行保險、資產管理、企業”的一項投資，具有“低波動、配息穩定”的特點，
作為個人投資來說的話，只有少數人有那個資產實力去購買債券。
其次，“債券ETF”本質上是一檔“債券型基金”，
他有3個特殊的點需要我們注意：
1. 債券ETF是被動式操作（經理人只能根據之前就決定好的規則來進行債券交易，比較固定）；
2. 大家除了可以用“基金”去買賣債券ETF，其實還可以選擇用股票帳戶來買賣債券，而且這樣交易的話，成本比你用基金去買要相對較低；
3. 債券ETF不等於ETF，債券ETF不會持有到期，基本上他的走勢就是跟著債券指數的走勢來變的。
如何投資 債券ETF ?
主要有以下兩種方式：
1. 用基金賬戶買；（一般大多數人用基金買）
2. 用股票賬戶買；（成本低一些，也比較推薦）
當然，債券ETF可選擇的範圍也非常廣，國內的、海外的都可以購買；
其中，如果你已經開通了美國的股票賬戶，那你就可以直接購買所有海外的債券ETF；
但除了有這兩個方式外，你也可以通過券商來購買：
在臺灣，若你想投資海外全球的債券ETF，
我比較推薦美股券商firstrade第一證券：
1. 中文界面
2. 24小時華語客服
3. 交易手續費“免費”
4. 開戶免費且可以“線上開戶”，非常方便易上手
而且，一般美股券商的ETF選擇更多，手續費(低於0.1%)、管理費比國內更低，且不收交易稅（0.1%）；
臺灣的 債券ETF 有哪些？
臺灣發行債券ETF比較遲，去年才有幾檔債券ETF上市，由元大、富邦、國泰發行；
其中，大部分債券ETF的主要債券是追蹤美國國債，
也有一小部分新發行的債券ETF，他們的主要債券是公司債券或新興市場債券，我們都知道，企業債券的風險較之國債，都普遍風險很大；
而下面我們為大家選取了這一年來發行時間超過半年的ETF，他們的主要債券是追蹤美國國債：
|
代號 |
名稱 |
近半年報酬率 |
追蹤指數名稱 |
目前規模 |
經理費 |
保管費 |
配息 |
|
00679B |
元大美債20年 |
-5.61 |
ICE美國政府20+年期債券指數 |
259億 |
0.14% |
0.06% |
季配 |
|
00697B |
元大美債7-10 |
-6.81 |
ICE美國政府7-10年期債券指數 |
2億 |
0.40% |
0.17% |
不配息 |
|
00687B |
國泰20年美債 |
-5.15 |
彭博巴克萊20年期(以上)美國公債指數 |
92億 |
0.20% |
0.17% |
月配 |
|
00694B |
富邦美債1-3年 |
-4.83 |
花旗美國政府債券1-3年期指數 |
38億 |
0.08% |
0.07% |
月配 |
|
00695B |
富邦美債7-10年 |
-6.16 |
花旗美國政府債券7-10年期指數 |
4億 |
0.20% |
0.17% |
月配 |
|
00696B |
富邦美債20年 |
-3.83 |
花旗美國政府債券20年期以上指數 |
12億 |
0.20% |
0.10% |
月配 |
從費用上來看，比之國外的債券ETF，臺灣債券ETF顯然不具備優勢，美國普遍收費低於0.1%、不收交易稅，
但比之臺灣本土的“ETF”，臺灣債券ETF更具優勢些：
臺灣債券ETF的成本只有手續費，約在0.14%，（並且2016年臺灣修訂法案，宣布直到2026年，臺灣的債券ETF免收交易稅---0.1%）；
而臺灣ETF我們就拿成本費用還處在中低檔的0050來說，0050總管理費用是0.355%，這在臺灣ETF裏已經算是相當便宜的了；
兩者一對比，我們不難看出，臺灣債券ETF和臺灣ETF相比，還是有優勢的。
投資債券型ETF要注意的4個重點
1. 追蹤的指數
之前我們提到說，債券ETF追蹤的指數有國債、公司債以及新興市場，
所以具體追蹤哪一個指數的問題我們一定要搞清楚，並且最好是詳細的弄明白；
國外在發行債券ETF這一方面已經相當嫻熟了，發行時間也很長，而臺灣還只發行了一年多，從市場信息的完備度、體系的完整全面上，高低立見，
比如現在發行的元大、富邦、國泰這幾檔，他們都是近一年內發行的，並且也都是追蹤美國國債的，
但是想要從臺灣方面的相關數據上看一檔ETF是不是值得買，這信息還是遠遠不夠的，
所以我們有必要“借助國外的相關數據”來判斷一檔ETF的前景，
而下面是具體步驟：
我們以元大為例，
首先，經過查詢，我們弄明白了元大美債20年（00679B）追蹤的是“ICE美國政府20+年期債券指數”，
然後，我們打開google網頁，搜索“ICE美國政府20+年期債券指數”，你會發現，除了有元大在追蹤這個指數之外，還有其他的國外ETF也在追蹤相同的指數，
接著，我們就直接查詢國外那檔債券ETF的績效信息，如下圖，
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你會輕松的發現，這檔ETF的績效很好，呈上升趨勢，那麼又因為臺灣元大和該國外ETF的追蹤指數是同一個，從這個數據上，我們也可以推導看出元大的前景和未來走向，總體來說，都是不錯的，
由此，我們對元大的可投性有了更多的認識，而這對我們的投資選擇有很大幫助。
2. 投資債券的時間
報酬率
第一，投資債券的時間會直接影響到殖利率（報酬率），
如下圖，
（一般說來，投資的時間越長，殖利率也就越高），
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第二，雖然上面說“投資時間越長，殖利率越高”，但這並不代表著所有的債券投資都是“時間越長越好”，
我們必須還要注意各個債券“對利率變化的敏感度”，
尤其是，時間越長的債券，對利率變化的敏感程度越高，它很容易就隨著利率的小幅度變化而大起大落，
所以我們要對這方面多加小心，仔細辨別。
3. ETF 的內扣費用
ETF有兩個內扣費用：1.經理費 2.管理費；
（ETF的內扣費用一般不會直接列出來，但會一直隨著時間在淨值裏扣掉，而且不同的ETF，內扣費用也各不相同，所以在選擇前我們要考察清楚）
通常，ETF的規模越大，內扣費用越低，
國外有檔ETF的規模超過259億，他的內扣費用在0.15%，
另一檔ETF的規模只有2.5億，而他的內扣費用則高得多，是0.57%，
由此我們不難發現，ETF的規模對內扣成本的影響非常大，
在選擇ETF的時候我們一定要弄清楚。
4. 高配息還是高報酬率？
下面是我個人的建議，你也可以根據自己的實際情況來判斷：
如果你正值壯年，還想繼續搏一把，我建議你選擇高報酬率，
如果你已經退休，只想不怎麼操心的獲得穩定的投資利益，那我建議你選擇高配息。
如何查債券ETF的價格?
要是只查價格，大家可以直接去各家的券商看盤軟體上查詢，
要是想知道完整的資料，那麼就去各ETF的每月月報（一般都放在各發行商的網站上），
下面是臺灣的三家大型ETF發行商的月報鏈接，可自行查看：
1. 元大ETF
2. 國泰ETF
3. 富邦ETF
如果是查海外，我建議用ETFdatabase，資料超詳細。
台灣债券ETF表现：
最後，我們給大家整理了今年臺灣債券ETF前十五名的一個績效資料，希望能有所幫助：
基金名稱
ETF代號
規模(NTD億)
2月以來績效
今年以來績效
中信美國公債20年
00795B
351
-1.10%
5.00%
元大美債20年
00679B
417
-0.60%
4.80%
富邦美債20年
00696B
339
-1.20%
4.10%
群益15年EM主權債
00756B
337
-0.10%
3.90%
中信高評級公司債
00772B
682
-0.40%
3.30%
中信優先金融債
00773B
368
-0.40%
3.20%
群益15年IG科技債
00723B
413
-0.50%
2.90%
元大AAA至A公司債
00751B
722
0.00%
2.60%
FH中國政策債
00747B
449
0.70%
2.50%
凱基新興債10+
00749B
340
0.10%
2.50%
國泰5Y+新興債
00726B
399
0.00%
2.00%
國泰A級公司債
00761B
697
-0.40%
2.00%
群益10年IG金融債
00724B
637
-0.40%
2.00%
富邦A級公司債
00746B
565
-1.20%
2.00%
國泰中國政金債5+
00744B
456
0.10%
1.20%
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D. jhon shikon milon
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