การคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำ: ลงทุนทองคำในปี 2021 คุ้มค่าหรือไม่?


    1. ปัจจัยแนวโน้มราคาทองคำทั่วไป

    การคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำโดยมีจุดประสงค์ที่จะซื้อขายไว้เก็งกำไรนั้น มีหลายปัจจัยที่จะทำให้การคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำต่ำหรือสูงขึ้น เช่น เหตุการณ์โลกต่าง ๆ ในปัจจุบัน, ความผันผวนของเงินสกุลดอลล่าร์สหรัฐฯ, การลดลงหรือเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยเงินฝากในสหรัฐอเมริกา, โรคภัยไข้เจ็บ, อัตราเงินเฟ้อ, ภาวะถดถอยของเศรษฐกิจโลก หรือเหตุการณ์หงส์ดำ(Black swan) ในแวดวงการเงิน เป็นต้น

    1.1 ปัจจัยที่ทำให้แนวโน้มราคาทองคำสูงขึ้นในปี 2021

    ปัจจัยแรก การฉีดอัดเงินหรือกระตุ้นเงินในเศรษฐกิจของรัฐบาล ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ เพื่อให้ประชาชนได้มีโอกาสจับจ่ายใช้สอยตามอัธยาศัย และเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจให้มีความเคลื่อนตัว โดยทั่วไปจะมาพร้อมกับการให้สิทธิพิเศษทางภาษี ลดภาระภาษีให้ประชาชน

    ปัจจัยที่สอง ค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ หากมีความอ่อนตัว ก็จะทำให้การคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำสูงขึ้น เพราะทองคำจะอิงกับราคาเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นเงินสกุลใหญ่ที่สุดในโลก และเป็นสกุลเงินที่มีความน่าเชื่อถือ ใช้ในวงกว้าง และปัจจัยที่สาม อัตราเงินเฟ้อ และสินค้าโภคภัณฑ์(น้ำมัน) เป็นหนึ่งในปัจจัยที่จะทำให้แนวโน้มราคาทองทำสูงขึ้นเช่นกัน

    1.2 ปัจจัยที่ทำให้แนวโน้มราคาทองคำต่ำลงในปี 2021

    การยกเลิกโครงการอัดฉีดเงินเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล ซึ่งจะทำให้ค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐฯแข็งตัว และส่งผลให้ราคาทองคำลดลง อีกหนึ่งปัจจัยคือ เมื่อสถานการณ์โรคติดต่อกลับเข้าสู่ภาวะปกติ และเมื่อรัฐบาลควบคุมการติดเชื้อได้ พร้อมทั้งได้สั่งใช้วัคซีนที่มีประสิทธิภาพทันต่อการกลายพันธุ์ต่าง ๆ จะทำให้สภาวะเศรษฐกิจกลับเข้าสู่ปกติ ก็จะทำให้ราคาทองคำลดลงเช่นกัน

    2. ตารางการคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำย้อนหลัง 5 ปีที่ผ่านมา

    ตารางการคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำ ตั้งแต่ปี 2016-ปัจจุบัน

    เดือน

    2016

    2017

    2018

    มกราคม

    $1,118.12

    +5.63%

    $1,210.47

    +5.20%

    $1,344.54

    +3.22%

    กุมภาพันธ์

    $1,238.36

    +10.75%

    $1,248.22

    +3.12%

    $1,318.20

    -1.96%

    มีนาคม

    $1,232.15

    -0.50%

    $1,248.78

    +0.04%

    $1,325.03

    +0.52%

    เมษายน

    $1,292.77

    +4.92%

    $1,267.91

    +1.53%

    $1,315.50

    -0.72%

    พฤษภาคม

    $1,214.95

    -6.02%

    $1,268.55

    +0.05%

    $1,297.90

    -1.34%

    มิถุนายน

    $1,321.49

    +8.77%

    $1,241.33

    -2.15%

    $1,252.40

    -3.51%

    กรกฎาคม

    $1,350.57

    +2.20%

    $1,268.95

    +2.23%

    $1,223.70

    -2.29%

    สิงหาคม

    $1,308.76

    -3.10%

    $1,320.65

    +4.07%

    $1,201.47

    -1.82%

    กันยายน

    $1,315.55

    +0.52%

    $1,279.72

    -3.10%

    $1,190.40

    -0.92%

    ตุลาคม

    $1,276.75

    -2.95%

    $1,270.65

    -0.71%

    $1,215.00

    +2.07%

    พฤศจิกายน

    $1,172.89

    -8.13%

    $1,274.56

    +0.31%

    $1,222.14

    +0.59%

    ธันวาคม

    $1,150.62

    -1.90%

    $1,302.67

    +2.21%

    $1,282.20

    +4.91%

    ราคาเฉลี่ย

    $1,249.42

    $1,266.87

    $1,265.70

    ตารางการคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำ ตั้งแต่ปี 2016-ปัจจุบัน(ต่อ)

    เดือน

    2019

    2020

    2021

    มกราคม

    $1,321.20

    +3.04%

    $1,589.69

    +4.78%

    $1,846.72

    -2.70%

    กุมภาพันธ์

    $1,313.00

    -0.62%

    $1,585.63

    -0.25%

    $1,732.53

    -6.18%

    มีนาคม

    $1,291.91

    -1.61%

    $1,575.01

    -0.67%

    $1,707.47

    -1.45%

    เมษายน

    $1,283.35

    -0.66%

    $1,685.13

    +6.99%

    $1,768.76

    +3.59%

    พฤษภาคม

    $1,305.20

    +1.70%

    $1,729.33

    +2.62%

    $1,907.06

    +7.82%

    มิถุนายน

    $1,409.10

    +7.96%

    $1,781.86

    +3.04%

    $1,871.22

    -0.90%

    กรกฎาคม

    $1,412.30

    +0.23%

    $1,947.90

    +10.83%

    สิงหาคม

    $1,520.34

    +7.65%

    $1,967.24

    -0.39%

    กันยายน

    $1,472.16

    -3.17%

    $1,885.33

    -4.16%

    ตุลาคม

    $1,512.56

    +2.74%

    $1,877.90

    -0.39%

    พฤศจิกายน

    $1,463.60

    -3.24%

    $1,776.70

    -5.39%

    ธันวาคม

    $1,517.81

    +3.66%

    $1,897.90

    +6.82%

    ราคาเฉลี่ย

    $1,401.88

    $1,774.97

    จากปี 2016 จนถึงปัจจุบัน 2021 จะเห็นได้ว่าราคาทองคำได้พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ราคาต่ำสุดที่ $1,118.12 จนถึงราคาสูงสุดที่ $1,967.24 63 ซึ่งในระยะห้าปีที่ผ่านมาราคาทองคำขึ้นสูงอย่างก้าวกระโดดตั้งแต่ปี 2019 จนถึงปัจจุบันนักลงทุนที่ได้ถือทองคำตั้งแต่ปี 2015 หากถือต่อเนื่องมาจนถึงปัจจุบันจะมีกำไรส่วนต่าง +/- ประมาณ $753

    จากตารางทำให้ได้ข้อสรุปว่า ราคาทองคำมีการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าที่สูงขึ้นทุกปี ยกเว้นปี 2018 ที่ราคาทองคำมีความผันผวนมาก ทำให้ราคาทองคำตกลงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 6 เดือนติดต่อกัน หรือแม้กระทั่งวิกฤตการณ์โรคระบาดในปี 2020 ก็มิได้ทำให้ราคาทองคำตกลงแม้แต่นิดเดียว ฉะนั้นการคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำในอีก 5 ปีข้างหน้า หากนักลงทุนริเริ่มที่จะลงทุนในทองคำมูลค่าเพิ่มจะมีแนวโน้มในทางที่ดีอย่างแน่นอน

    3. การคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำใน2021 และในอีก 5 ปีข้างหน้า

    การคำนวณแนวโน้มราคาทองคำในอีก 5 ปีข้างหน้าโดยมากจะมาจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคของผู้เชี่ยวชาญต่าง ๆ ในสถาบันการเงินระดับโลก, ปัจจัยพื้นฐานของตลาดทองคำ, ความเคลื่อนไหวของตลาดทองคำในปัจจุบัน, สถิติต่าง ๆ ในรอบ10 ปีที่ผ่านมา และการวิเคราะห์ภาพรวมของเศรษฐกิจและการเมืองในปัจจุบัน


    3.1 ราคาทองคำในปี 2021

    นักวิเคราะห์หลายท่านจากสถาบันการเงินชั้นนำ เช่น Capital Economics, Mark Mead Baillie/FX Empire, Goldman Sachs, และ Commerzbank ก็ได้รายงานการคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำไปในทิศทางเดียวกัน นั่นก็คือ ราคาทองคำในปี 2021 มีโอกาสขึ้นสูงถึง $1,900 - $2,401

    3.2 ราคาทองคำในอีก 5 ปีข้างหน้า

    ในระยะยาวอีกห้าปีข้างหน้า นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงิน เช่น Bloomberg Intelligence, Frank Holmes, Edelweiss และ Kimble Charting Solutions ได้คาดหวังว่าราคาทองคำจะทะยานสูงขึ้นตั้งแต่ $2,600 - $4,500

    4. 10 เคล็ดลับในการซื้อทองคำในปี 2021


    ผู้เชี่ยวชาญด้านทองคำได้รวบรวม 10 เคล็ดลับในการเข้าซื้อทองคำได้ดังต่อไปนี้

    4.1 ควรซื้อเฉพาะทองคำแท่งและเงินแท่งรูปธรรมเท่านั้น

    นักลงทุนควรซื้อทองคำแท่งและเงินแท่งที่สามารถเข้าถือครอง และมีการส่งมอบทองคำและเงินแท่งอย่างเป็นรูปธรรม มีตราประทับทองและมีเลขทะเบียนสำหรับตรวจสอบ ปัจจุบันมีแพลตฟอร์มการเทรดทองคำผ่านระบบดิจิตอลเป็นจำนวนมาก ทำให้นักลงทุนเข้าใจว่า หากตนซื้อผ่านระบบฯแล้ว จะได้กรรมสิทธิ์ทองแท่งหรือเงินแท่งทันที ซึ่งในความเป็นจริงนักลงทุนไม่มีสิทธิในทองคำแท่ง มีเพียงแต่สิทธิในการได้รับเป็นเงินสดเท่านั้น

    4.2 ควรเก็บทองคำในสถานที่ ที่มีกฎหมายคุ้มครองทรัพย์สินสูงสุด

    เมื่อนักลงทุนซื้อทองคำแท่งหรือเงินแท่งรูปธรรมแล้ว ควรมองหาสถานที่ที่มีกฎหมายในการคุ้มครองทรัพย์สินที่ดีที่สุด เช่น เก็บรักษาในประเทศสวิสเซอร์แลนด์, ราชรัฐลิกเตนสไตน์, ประเทศลักเซมเบิร์ก หรือสิงค์โปร เมื่อนักลงทุนได้ทำการฝากทองคำแท่งไว้กับบริษัทรักษาความปลอดภัยทองคำแท่ง โดยเฉพาะในประเทศที่มีกฎหมายคุ้มครองทรัพย์สินส่วนบุคคลที่ดี จะทำให้นักลงทุนมีกรรมสิทธิ์เต็มที่ในตัวทองคำแท่ง จะเรียกใช้ทองคำเมื่อใดก็ย่อมได้ เช่น บริษัทฯไม่สามารถนำทองคำที่ฝากไว้ไปลงทุนต่อ, หมุนเวียน หรือ ปล่อยต่อได้ เป็นต้น

    4.3 ควรลงทุนในเหรียญกษาปณ์รุ่นพิเศษจากรัฐบาล

    นักลงทุนสามารถซื้อเหรียญกษาปณ์ทองคำรุ่นพิเศษ หรือรุ่นหายากจากตัวแทนจำหน่ายของรัฐบาลก็มีมูลค่าสูงเช่นเดียวกับทองคำแท่งหรือเงินแท่ง เช่น เหรียญทองคำแท้ Maple Leaf ของประเทศแคนาดาหนัก 1 ออนซ์ มีมูลค่าถืง $1,916.40 และเหรียญ Australian Nugget ที่ ¼ ออนซ์ มีมูลค่าถึง £373,98

    4.4 ควรสร้างคลังทองคำระยะยาว

    นักลงทุนควรซื้อทองคำเก็บไว้เพื่อสร้างคลังในระยะยาวอย่างน้อย 10-20 ปีขึ้นไป เพราะการถือทองคำสามารถไว้ใช้จ่ายได้ในยามฉุกเฉิน หรือในเหตุการณ์เศรษฐกิจตกต่ำได้เมื่อธนบัตรหรือเงินตรากลายเป็นของไม่มีค่า นักลงทุนควรนำเงินกำไรมาต่อยอดซื้อทองคำสร้างเป็นคลังต่อไปเรื่อย ๆ เพื่อไว้ใช้ในอนาคต

    4.5 ไม่ควรกู้ยืมเพื่อซื้อทองคำ

    นักลงทุนควรใช้เงินออมเพื่อลงทุนในทองคำและเก็บรักษาทองคำไว้เก็งกำไรในระยะยาว การกู้ยืมเงินมาลงทุนในทองคำนั้น อาจจะไม่ทำให้นักลงทุนได้กำไรมากนัก เพราะต้องเสียค่าดอกเบี้ย และหากราคาทองคำในตลาดมีความผันผวน นักลงทุนอาจเสียเปรียบในการลงทุนได้

    4.6 ควรเก็บรักษาทองคำบางส่วนใกล้ตัว

    นักลงทุนควรหาสถานที่เก็บทองคำบางส่วนไว้ใกล้ตัวเสมอ เมื่อมีเหตุฉุกเฉินต้องใช้ทองคำ นักลงทุนควรเข้าถึงได้ตลอดเวลาและในทันที และไม่ควรเก็บทองคำไว้ในที่ใดที่หนึ่ง เพราะเมื่อเกิดเหตุการณ์ไม่คาดคิด นักลงทุนอาจจะไม่มีเวลาในการรวบรวมทองคำได้


    4.7 ควรเก็บรักษาแยกกับระบบธนาคาร

    เมื่อลงทุนในทองคำแล้ว ควรหาที่เก็บแยกออกจากระบบธนาคาร หากนำทองคำไปฝากในธนาคาร สิทธิในทรัพย์สินของนักลงทุนภายใต้ระบบธนาคารนั้น ผู้ฝากจะได้รับกรรมสิทธิ์ชั่วคราว เมื่อมีเหตุจำเป็น ธนาคารสามารถนำยึดหรือนำทองคำที่ฝากไปหมุนเวียนต่อได้

    4.8 ควรกระจายทองคำในสถานที่เก็บรักษาต่าง ๆ

    การกระจายการเก็บทองคำแท่งไว้ในสถานที่ต่าง ๆ ถือเป็นเรื่องสำคัญ โดยเฉพาะในประเทศที่มีความมั่นคงและเสถียรภาพทางการเงิน ปัจจุบันประเทศสิงค์โปรก็เป็นอีกทางเลือกหนึ่งในเอเชีย ที่มีความเสถียรภาพทางการเงินไม่แพ้ลิกเตนสไตน์ และสวิสเซอร์แลนด์ เนื่องจากระยะหลังธนาคารในสวิสเซอร์แลนด์ค่อนข้างมีชื่อเสียเรื่องของการโอนย้ายเงิน และบัญชีลับอย่างอื้อฉาว

    4.9 ควรศึกษากฎหมายเกี่ยวกับการซื้อและเก็บรักษาทองคำ

    โดยทั่วไปการลงทุนหรือมีครอบครองไว้ซึ่งทองคำแท่ง, เงินแท่ง หรือเหรียญกษาปณ์ทองคำในปริมาณเล็กน้อย นักลงทุนไม่จำเป็นต้องรายงานการซื้อขายต่อรัฐ แต่ถ้าหากต้องการซื้อขายในปริมาณมาก ควรศึกษากฎหมายและข้อบังคับของประเทศที่นักลงทุนได้ทำการซื้อขาย และเรื่องการแจ้งทรัพย์สินเพื่อเสียภาษี มิเช่นนั้นอาจจะโดยยึดทรัพย์สินได้

    4.10 ควรลงทุนในทองคำอย่างน้อย 5 ปี

    นักลงทุนควรจะต้องลงทุนอย่างระยะยาวอย่างต่ำ 5 ปี  และเงินที่นำมาลงทุนในทองคำควรเป็นเงินก้อนที่นักลงทุนไม่มีความจำเป็นต้องใช้ เพราะใน 5 ปีเป็นระยะเวลาที่เหมาะสมในการคำนวณวิเคราะห์แนวโน้มราคาทองคำ


    Comments

    • December 7, 8.00
      D. jhon shikon milon

      Is this article helpful to you?

      LikeReply